El Programa EB-5 para Inversores Inmigrantes ha sido durante mucho tiempo una vía para que los inversores internacionales obtengan la residencia en EE.UU. al tiempo que contribuyen a la creación de empleo y al crecimiento económico. Sin embargo, seleccionar el proyecto EB-5 adecuado es fundamental, ya que influye directamente tanto en los resultados de inmigración como en los financieros. En un reciente seminario web organizado por el Grupo JTC y CanAm Enterprises, expertos del sector ofrecieron información detallada sobre el proceso de diligencia debida que deben seguir los inversores para mitigar los riesgos y maximizar sus posibilidades de éxito.
La importancia de la diligencia debida en la inversión EB-5
A medida que aumenta la demanda de inversores EB-5, también lo hace la complejidad de evaluar la viabilidad de los proyectos. La diligencia debida no consiste sólo en seleccionar un proyecto prometedor; implica verificar la estabilidad financiera del promotor, garantizar que se cumplirán los requisitos de creación de empleo y comprender las estrategias de salida. Los inversores deben tener en cuenta múltiples factores para asegurarse de que el proyecto elegido se ajusta tanto a los objetivos de inmigración como a los financieros.
Joey Barnett, abogado de inmigración del bufete Wolfsdorf Rosenthal LLP, destacó la doble naturaleza del EB-5: «Para muchos inversores inmigrantes, es un programa de permiso de residencia porque te permite a ti y a tu familia permanecer en Estados Unidos para siempre. Pero también es un programa de creación de empleo e inversión». Esto subraya la necesidad de que los inversores equilibren las consideraciones sobre inmigración con una sólida toma de decisiones financieras.
Factores clave a evaluar en una inversión EB-5
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Patrocinio de proyectos y trayectoria
Comprender quién está detrás del proyecto es crucial. Un centro regional fuerte y un promotor experimentado proporcionan estabilidad y un historial de éxito en la realización de proyectos.
- ¿Ha patrocinado con éxito el centro regional proyectos EB-5 anteriores?
- ¿Cuál es el historial del promotor en la entrega de proyectos a tiempo y dentro del presupuesto?
- ¿Dispone el proyecto de los permisos y autorizaciones necesarios?
Sebastian Stubbe, director general de Pine State Regional Center, subrayó que «la experiencia y una estructuración financiera conservadora son indicadores clave de la probabilidad de éxito de un proyecto».
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Financiación de proyectos y pila de capital
Una pila de capital bien estructurada indica el compromiso del promotor con el proyecto y reduce el riesgo para los inversores.
- ¿Está el proyecto totalmente financiado?
- ¿Cuánto capital del promotor se invierte?
- ¿Participan inversores de capital de grado institucional?
Walter Gindin, Consejero General de CanAm, señaló que una fuerte acumulación de capital con importantes aportaciones de capital por parte de los promotores demuestra un compromiso a largo plazo y reduce el riesgo de impago.
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Metodología de creación de empleo
La creación de empleo es la piedra angular de la elegibilidad para el EB-5. Los inversores deben escudriñar cómo se contabilizarán los puestos de trabajo y si el proyecto tiene un plan realista de creación de empleo.
- ¿Qué metodología se utiliza para calcular la creación de empleo?
- ¿Se crearán puestos de trabajo al principio del proyecto para dar seguridad a la inmigración?
- ¿Ha sido revisado el modelo económico por profesionales experimentados?
Suzanne Lazicki, Presidenta de Lucid Professional Writing, señaló que muchas denegaciones se deben a que los proyectos no crean puestos de trabajo como se esperaba. «La razón más común de las denegaciones relacionadas con proyectos es que el proyecto nunca llegó a ponerse en marcha. Los inversores deben asegurarse de que los planes de gasto se ajustan a los requisitos de creación de empleo.»
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Estrategia de salida y seguridad de la inversión
Aunque el EB-5 no garantiza la devolución del capital, los inversores deben evaluar las estrategias de salida para calibrar la probabilidad de reembolso.
- ¿Cuál es el periodo de retención previsto del proyecto para los fondos EB-5?
- ¿Existen mecanismos para proteger a los inversores en caso de retrasos?
- ¿Apoya el modelo empresarial una estrategia de salida viable?
Stubbe advirtió contra las promesas de alta rentabilidad, afirmando: «Si la rentabilidad es demasiado alta, probablemente indica riesgos ocultos. Los proyectos de grado institucional priorizan la estabilidad sobre los beneficios especulativos».
Mitigar el riesgo con la supervisión de terceros
Con la Ley de Reforma e Integridad del EB-5 de 2022, la supervisión por terceros se ha convertido en un factor crucial para reducir el fraude y garantizar la transparencia.
- Administradores de fondos: Garantizar que los fondos de los inversores se gestionan adecuadamente y se destinan a la creación de empleo.
- Auditorías de terceros: Las revisiones independientes de las finanzas y el cumplimiento añaden una capa adicional de protección.
- Informes a los inversores: Las actualizaciones periódicas sobre el progreso del proyecto permiten a los inversores seguir los hitos y la creación de empleo.
Jill Jones, Consejera General de JTC, señaló que «los administradores de fondos ahora cofirman los desembolsos, lo que garantiza la transparencia y proporciona a los inversores la confianza de que su dinero se utiliza según lo previsto.»
Conclusión: El poder de la toma de decisiones informada
El éxito de una inversión EB-5 depende de la diligencia debida. Los inversores deben trabajar con profesionales jurídicos y financieros experimentados para evaluar la viabilidad del proyecto, el potencial de creación de empleo y la seguridad financiera. Como resumió Christine Chen, Directora de Operaciones de CanAm Enterprises, «El EB-5 no consiste sólo en comprar una tarjeta verde. Se trata de hacer una inversión real en el futuro de Estados Unidos».
Para los inversores que deseen navegar por las complejidades del EB-5, comprender las consideraciones clave de la diligencia debida es el primer paso hacia un resultado financiero y de inmigración satisfactorio.
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