Invertir en un proyecto EB-5 es una importante decisión financiera y de inmigración, y seleccionar el proyecto adecuado es crucial para garantizar el éxito. Los inversores deben tener en cuenta la creación de empleo, la seguridad financiera y el potencial de reembolso, todo ello mientras navegan por el cambiante panorama del EB-5.
En el centro del éxito de CanAm Enterprises está su riguroso proceso de diligencia debida y de selección de proyectos a nivel institucional, que ha ayudado a miles de inversores a conseguir la residencia en Estados Unidos al tiempo que salvaguardaban su capital. En El show del EB-5Pete Calabrese, Consejero Delegado de CanAm, nos explicó cómo selecciona CanAm los proyectos EB-5, cómo afectan las estructuras de inversión a la seguridad del inversor y qué deben priorizar los inversores al evaluar una oportunidad.
El historial de CanAm: Un historial probado de éxito para los inversores
CanAm es desde hace tiempo uno de los nombres más fiables en EB-5. A diferencia de los centros regionales más recientes, que carecen de un historial probado, CanAm ha construido un historial de resultados:
- 72 proyectos EB-5 patrocinados
- 3.500 millones de dólares recaudados en capital inversor
- Más de 5.400 aprobaciones de peticiones I-526 (más de 15.000 tarjetas de residencia condicionales)
- Casi 2.900 aprobaciones del I-829, que dan lugar a más de 8.000 tarjetas de residencia permanente
- 2.500 millones de dólares en reembolsos a los inversores
Estos logros hacen de CanAm un líder del sector y una referencia en fiabilidad y protección del inversor. Sin embargo, estos resultados no se producen por casualidad. Son el resultado de una estricta diligencia debida y de un enfoque disciplinado en la selección de proyectos.
Más información: Consulta nuestros proyectos EB-5 anteriores
Cómo selecciona CanAm los proyectos EB-5: Un proceso de selección de varios niveles
A diferencia de algunos operadores EB-5 que desarrollan sus propios proyectos, CanAm opera de forma independiente, lo que le permite evaluar objetivamente las posibles inversiones sin conflictos de intereses.
La empresa revisa diez veces más proyectos de los que finalmente patrocina, aplicando un proceso de diligencia debida de varios niveles para asegurarse de que sólo las inversiones financieramente sólidas y conformes con las normas de inmigración pasan el corte.
Pasos clave en el proceso de selección de proyectos de CanAm
- Amplio estudio de mercado – Identificar los sectores de gran demanda y evaluar las condiciones económicas.
- Evaluación del promotor y el prestatario – Evaluar la salud financiera, la credibilidad y los resultados anteriores de los socios del proyecto.
- Análisis de viabilidad del proyecto – Revisión de la demanda de la ubicación, el potencial de ingresos y la escalabilidad para garantizar la viabilidad.
- Proyecciones de creación de empleo – Garantizar un colchón del 20-30% por encima de los requisitos mínimos de creación de empleo del EB-5.
- Estructuración financiera y mitigación de riesgos – Estructuración de proyectos para priorizar la seguridad del capital y el reembolso a los inversores.
- Auditorías independientes de terceros – Utilizando expertos financieros y jurídicos externos para validar la viabilidad del proyecto.
«Nuestro objetivo no es sólo conseguir que los inversores superen el proceso EB-5», subrayó Calabrese. «Se trata de garantizar que su capital esté protegido y que se les devuelva el dinero de forma oportuna y estructurada».
Comprender la estructura de un proyecto EB-5: Deuda frente a capital y perspectiva de la pila de capital
Aunque la diligencia debida y la selección de proyectos son fundamentales, la forma en que se estructura una inversión EB-5 puede ser igual de importante para determinar el nivel de riesgo y el rendimiento potencial de un inversor.
Muchos inversores desconocen las diferencias significativas entre los proyectos EB-5 basados en deuda y los basados en capital, y cómo afectan estas estructuras a sus resultados financieros y de inmigración.
Deuda vs. Capital: ¿Cuál es la diferencia?
Proyectos EB-5 basados en deuda
- Los fondos de los inversores se estructuran como un préstamo al promotor del proyecto.
- Los inversores EB-5 reciben plazos de reembolso definidos y prioridad en la pila de capital.
- El préstamo está garantizado con avales, lo que proporciona una capa adicional de protección.
- Los prestatarios deben devolver el capital al vencimiento del préstamo.
Proyectos EB-5 basados en acciones
- Los inversores poseen una parte del proyecto en lugar de prestar dinero.
- Mayor riesgo porque el reembolso depende de la rentabilidad del proyecto.
- No hay plazos garantizados para el retorno del capital: los inversores están a merced de las condiciones del mercado.
- Los inversores son los últimos en la jerarquía de reembolso, lo que significa que sólo cobran si el proyecto tiene éxito financiero.
Por qué CanAm estructura las inversiones EB-5 como deuda, no como capital
CanAm estructura todos sus proyectos EB-5 como deuda garantizada y no como capital. He aquí por qué:
- Mayores protecciones para los inversores – Los inversores son prestamistas prioritarios, no propietarios, lo que reduce la exposición al riesgo.
- Plazos de reembolso definidos: los inversores tienen plazos de salida claros, en lugar de esperar indefinidamente a que se distribuyan los beneficios.
- Mayor seguridad del capital – Los préstamos están garantizados, lo que asegura capas adicionales de protección para los fondos de los inversores.
- Menor volatilidad – Las inversiones basadas en deuda son menos vulnerables a las fluctuaciones del mercado que las inversiones en acciones.
Calabrese explicó que este enfoque conservador y de gestión del riesgo ha sido la piedra angular de la estrategia de protección de los inversores de CanAm.
«Nuestro trabajo consiste en minimizar el riesgo al tiempo que maximizamos la seguridad del inversor. Las estructuras de deuda proporcionan más estabilidad, una vía clara de reembolso y una capa añadida de respaldo financiero.»
La pila de capital: Por qué es importante para los inversores EB-5
Otro factor crítico en la seguridad de los proyectos EB-5 es la pila de capital, es decir, la combinación de fuentes de financiación de un proyecto.
- Una pila de capital sana NO debe depender demasiado de los fondos del EB-5.
- El EB-5 debe representar sólo una fracción de la estructura total de capital del proyecto.
- El proyecto debe incluir capital del promotor y deuda senior para garantizar la estabilidad financiera.
Preguntas clave que deben plantearse los inversores sobre la pila de capital
- ¿Qué parte de la financiación del proyecto procede del propio capital del promotor?
- ¿Son los fondos EB-5 la fuente principal de financiación, o sólo una parte de la pila de capital?
- ¿Existen garantías adicionales que aseguren la inversión?
- ¿Qué lugar ocupan los inversores EB-5 en la jerarquía de reembolso?
Una sólida pila de capital significa que el proyecto depende menos del capital EB-5, lo que reduce el riesgo de la inversión y aumenta la probabilidad de reembolso del capital.
Reflexiones finales: Elegir la inversión EB-5 adecuada
Para los inversores, es esencial comprender la estructura del proyecto, la gestión del riesgo y la seguridad del capital.
- Dar prioridad a las inversiones basadas en la deuda para una mayor seguridad de reembolso.
- Elige proyectos con capital diversificado, no que dependan totalmente de fondos EB-5.
- Busca centros regionales experimentados con un historial de éxito probado.
Aplicando la diligencia debida a nivel institucional y estructurando los proyectos pensando en la seguridad del inversor, CanAm sigue siendo líder en el sector EB-5, ayudando a los inversores a conseguir la residencia en EE.UU. al tiempo que protegen su capital.
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