O Programa de Investidor Imigrante EB-5 tem sido, desde há muito, um caminho para os investidores internacionais obterem residência nos EUA, ao mesmo tempo que contribuem para a criação de emprego e crescimento económico. No entanto, a seleção do projeto EB-5 correto é fundamental, uma vez que tem um impacto direto nos resultados financeiros e de imigração. Num webinar recente organizado pelo JTC Group e pela CanAm Enterprises, especialistas do sector forneceram informações aprofundadas sobre o processo de diligência devida que os investidores devem seguir para mitigar os riscos e maximizar as suas hipóteses de sucesso.
A importância da devida diligência do investimento EB-5
À medida que aumenta a procura por parte dos investidores EB-5, aumenta também a complexidade da avaliação da viabilidade do projeto. A devida diligência não se limita a selecionar um projeto promissor; envolve a verificação da estabilidade financeira do promotor, a garantia de que os requisitos de criação de emprego serão cumpridos e a compreensão das estratégias de saída. Os investidores devem considerar vários factores para garantir que o projeto escolhido se alinha com os objectivos financeiros e de imigração.
Joey Barnett, um advogado de imigração da Wolfsdorf Rosenthal LLP, destacou a natureza dupla do EB-5: “Para muitos investidores imigrantes, é um programa de green card porque permite que tu e a tua família permaneçam nos Estados Unidos para sempre. Mas é também um programa de criação de emprego e de investimento”. Isto sublinha a necessidade de os investidores equilibrarem as considerações relativas à imigração com a tomada de decisões financeiras sólidas.
Factores-chave a avaliar num investimento EB-5
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Patrocínio do projeto e historial
Compreender quem está por trás do projeto é crucial. Um centro regional forte e um promotor experiente proporcionam estabilidade e um historial de sucesso na conclusão do projeto.
- O centro regional patrocinou com sucesso projectos EB-5 anteriores?
- Qual é o historial do promotor na entrega de projectos dentro do prazo e do orçamento?
- O projeto tem as autorizações e aprovações necessárias?
Sebastian Stubbe, CEO do Pine State Regional Center, sublinhou que “a experiência e a estruturação financeira conservadora são indicadores-chave da probabilidade de sucesso de um projeto”.
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Financiamento de projectos e capital de arranque
Uma pilha de capital bem estruturada indica o compromisso do promotor com o projeto e reduz o risco para os investidores.
- O projeto está totalmente financiado?
- Qual é o montante do capital investido pelo promotor?
- Há investidores em acções de nível institucional envolvidos?
Walter Gindin, conselheiro geral da CanAm, observou que uma forte pilha de capital com contribuições significativas de capital do promotor demonstra um compromisso a longo prazo e reduz o risco de incumprimento.
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Metodologia de criação de emprego
A criação de emprego é a pedra angular da elegibilidade para o EB-5. Os investidores devem analisar a forma como os empregos serão contabilizados e se o projeto tem um plano realista de criação de empregos.
- Que metodologia está a ser utilizada para calcular a criação de emprego?
- Serão criados postos de trabalho no início do projeto para garantir a segurança da imigração?
- O modelo económico foi revisto por profissionais experientes?
Suzanne Lazicki, Presidente da Lucid Professional Writing, salientou que muitas recusas resultam do facto de os projectos não criarem os postos de trabalho previstos. “A razão mais comum para as recusas relacionadas com projectos é o facto de o projeto nunca ter sido iniciado. Os investidores devem certificar-se de que os planos de despesa estão em conformidade com os requisitos de criação de emprego.”
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Estratégia de saída e segurança do investimento
Embora o EB-5 não garanta o retorno do capital, os investidores devem avaliar as estratégias de saída para avaliar a probabilidade de reembolso.
- Qual é o período de retenção previsto do projeto para os fundos EB-5?
- Existem mecanismos para proteger os investidores em caso de atrasos?
- O modelo de negócio suporta uma estratégia de saída viável?
Stubbe advertiu contra as promessas de retorno elevado, afirmando: “Se o retorno for demasiado elevado, é provável que sinalize riscos ocultos. Os projectos de nível institucional dão prioridade à estabilidade em detrimento dos lucros especulativos”.
Mitigar o risco com a supervisão de terceiros
Com o EB-5 Reform and Integrity Act de 2022, a supervisão por terceiros tornou-se um fator crucial para reduzir a fraude e garantir a transparência.
- Administradores de fundos: Assegura que os fundos dos investidores são corretamente geridos e aplicados na criação de emprego.
- Auditorias de terceiros: As revisões independentes das finanças e da conformidade acrescentam uma camada adicional de proteção.
- Relatórios para investidores: Actualizações regulares sobre o progresso do projeto permitem aos investidores acompanhar as etapas e a criação de emprego.
Jill Jones, conselheira geral da JTC, referiu que “os administradores de fundos assinam agora os desembolsos, assegurando a transparência e dando aos investidores a confiança de que o seu dinheiro está a ser utilizado como previsto”.
Conclusão: O poder de uma tomada de decisão informada
O sucesso de um investimento EB-5 depende de uma diligência prévia completa. Os investidores devem trabalhar com profissionais jurídicos e financeiros experientes para avaliar a viabilidade do projeto, o potencial de criação de emprego e a segurança financeira. Como Christine Chen, COO da CanAm Enterprises, resumiu, “O EB-5 não se trata apenas de comprar um green card. Trata-se de fazer um investimento real no futuro da América”.
Para os investidores que procuram navegar nas complexidades do EB-5, compreender as principais considerações de due diligence é o primeiro passo para um resultado financeiro e de imigração bem sucedido.
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