Investir num projeto EB-5 é uma decisão financeira e de imigração importante, e selecionar o projeto certo é crucial para garantir o sucesso. Os investidores têm de considerar a criação de emprego, a segurança financeira e o potencial de reembolso, ao mesmo tempo que navegam no panorama EB-5 em evolução.
No centro do sucesso da CanAm Enterprises está a sua rigorosa diligência e o seu processo de seleção de projectos a nível institucional – que tem ajudado milhares de investidores a garantir a residência nos EUA, salvaguardando o seu capital. Em The EB-5 Showo CEO da CanAm, Pete Calabrese, partilhou ideias sobre a forma como a CanAm seleciona os projectos EB-5, como as estruturas de investimento afectam a segurança do investidor e o que os investidores devem dar prioridade quando avaliam uma oportunidade.
Histórico da CanAm: Uma história comprovada de sucesso para os investidores
A CanAm é, desde há muito, um dos nomes de maior confiança no EB-5. Ao contrário dos centros regionais mais recentes que não têm uma história comprovada, a CanAm construiu um historial de resultados:
- 72 projectos EB-5 patrocinados
- 3,5 mil milhões de dólares obtidos em capital de investidores
- Mais de 5.400 aprovações de petições I-526 (mais de 15.000 green cards condicionais)
- Quase 2.900 aprovações do I-829, que levaram a mais de 8.000 green cards permanentes
- 2,5 mil milhões de dólares em reembolsos aos investidores
Estas realizações fazem da CanAm um líder do sector e uma referência em termos de fiabilidade e proteção dos investidores. No entanto, estes resultados não acontecem por acaso. São o resultado de uma diligência rigorosa e de uma abordagem disciplinada à seleção de projectos.
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Como a CanAm seleciona os projectos EB-5: Um processo de verificação em várias camadas
Ao contrário de alguns operadores EB-5 que desenvolvem os seus próprios projectos, a CanAm opera de forma independente, o que lhe permite avaliar objetivamente potenciais investimentos sem conflitos de interesses.
A empresa analisa dez vezes mais projectos do que aqueles que acaba por patrocinar, aplicando um processo de diligência prévia a vários níveis para garantir que apenas os investimentos financeiramente sólidos e compatíveis com a imigração são aprovados.
Principais etapas do processo de seleção de projectos da CanAm
- Pesquisa de mercado exaustiva – Identificar sectores com grande procura e avaliar as condições económicas.
- Avaliação do promotor e do mutuário – Avalia a saúde financeira, a credibilidade e o desempenho anterior dos parceiros do projeto.
- Análise da viabilidade do projeto – Rever a procura do local, o potencial de receitas e a escalabilidade para garantir a viabilidade.
- Projecções de criação de emprego – Assegurar uma margem de 20-30% para além dos requisitos mínimos de criação de emprego do EB-5.
- Estruturação financeira e mitigação de riscos – Estruturação de projectos para dar prioridade à segurança do capital e ao reembolso do investidor.
- Auditorias independentes de terceiros – Recorre a peritos financeiros e jurídicos externos para validar a viabilidade do projeto.
“O nosso objetivo não é apenas fazer com que os investidores passem pelo processo EB-5”, sublinhou Calabrese. “Trata-se de garantir que o seu capital está protegido e que são pagos de forma atempada e estruturada.”
Compreender a estrutura do projeto EB-5: Dívida vs. Capital Próprio e Pilha de Capital
Embora a devida diligência e a seleção do projeto sejam fundamentais, a forma como um investimento EB-5 é estruturado pode ser igualmente importante para determinar o nível de risco e o potencial retorno de um investidor.
Muitos investidores não estão cientes das diferenças significativas entre projectos EB-5 baseados em dívida e baseados em acções – e como estas estruturas afectam os seus resultados financeiros e de imigração.
Dívida vs. capital próprio: Qual é a diferença?
Projectos EB-5 baseados em dívidas
- Os fundos do investidor são estruturados como um empréstimo ao promotor do projeto.
- Os investidores EB-5 recebem condições de reembolso definidas e prioridade na pilha de capital.
- O empréstimo é garantido por uma caução, o que proporciona uma camada adicional de proteção.
- O mutuário deve devolver o capital no vencimento do empréstimo.
Projectos EB-5 com base em acções
- Os investidores detêm uma parte do projeto em vez de emprestarem dinheiro.
- Risco mais elevado porque o reembolso depende da rentabilidade do projeto.
- Não existe um prazo garantido para o retorno do capital – os investidores estão à mercê das condições do mercado.
- Os investidores estão em último lugar na hierarquia de reembolso, o que significa que só são pagos se o projeto for bem sucedido do ponto de vista financeiro.
Porque é que a CanAm estrutura os investimentos EB-5 como dívida e não como capital
A CanAm estrutura todos os seus projectos EB-5 como dívida garantida em vez de capital próprio. Explica porquê:
- Proteções mais fortes para os investidores – Os investidores são credores prioritários, não proprietários, reduzindo a exposição ao risco.
- Termos de reembolso definidos – Os investidores têm prazos de saída claros em vez de esperarem indefinidamente pela distribuição de lucros.
- Maior segurança do capital – Os empréstimos são garantidos por colaterais, assegurando camadas adicionais de proteção para os fundos dos investidores.
- Menor volatilidade – Os investimentos baseados em dívida são menos vulneráveis às flutuações do mercado do que os investimentos em acções.
Calabrese explicou que esta abordagem conservadora e de gestão do risco tem sido a pedra angular da estratégia de proteção dos investidores da CanAm.
“O nosso trabalho é minimizar o risco e maximizar a segurança do investidor. As estruturas de dívida proporcionam mais estabilidade, uma via de reembolso clara e uma camada adicional de apoio financeiro.”
A pilha de capital: Porque é que é importante para os investidores EB-5
Outro fator crítico na segurança do projeto EB-5 é a pilha de capital – a mistura de fontes de financiamento que financiam um desenvolvimento.
- Uma pilha de capital saudável NÃO deve depender demasiado dos fundos EB-5.
- O EB-5 deve representar apenas uma fração da estrutura total de capital do projeto.
- O projeto deve incluir capital próprio do promotor e dívida sénior para garantir a estabilidade financeira.
Principais perguntas que os investidores devem fazer sobre o Capital Stack
- Quanto do financiamento do projeto provém do capital próprio do promotor?
- Os fundos EB-5 são a principal fonte de financiamento ou apenas uma parte do capital?
- Existe alguma garantia adicional que assegure o investimento?
- Qual é a posição dos investidores EB-5 na hierarquia de reembolso?
Uma pilha de capital forte significa que o projeto está menos dependente do capital EB-5 – reduzindo o risco de investimento e aumentando a probabilidade de reembolso do capital.
Reflexões finais: Escolher o investimento EB-5 correto
Para os investidores, é essencial compreender a estrutura do projeto, a gestão do risco e a segurança do capital.
- Dá prioridade aos investimentos baseados na dívida para uma maior segurança de reembolso.
- Escolhe projectos com pilhas de capital diversificadas – não aqueles que dependem inteiramente dos fundos EB-5.
- Procura centros regionais experientes com um historial de sucesso comprovado.
Aplicando a devida diligência a nível institucional e estruturando projectos com a segurança do investidor em mente, a CanAm continua a ser um líder na indústria EB-5 – ajudando os investidores a obter a residência nos EUA enquanto protegem o seu capital.
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